LED業(yè)轉(zhuǎn)型期 寒冬中把握機遇

    2012年，LED產(chǎn)業(yè)正遭受前所未有的嚴峻考驗。一方面是投資過熱帶來嚴重后果：2009年到2010年，LED業(yè)的投資出現(xiàn)了大量跟風和非理性的現(xiàn)象。特別是LED上游，近兩年MOCVD裝機量、投產(chǎn)量對比2008年前增長超過10倍。產(chǎn)能的不對稱增長造成行業(yè)利潤水平急劇下降，而且到目前為止還看不到止滑的趨勢。另一方面是在市場重壓下，不成熟的資本市場推波助瀾，造就了一批整體難言優(yōu)質(zhì)的LED上市企業(yè)。

    在寒冬中，我們要看到機遇。與前兩年在熱潮中要有“冷思考”不同，在當前的背景下，無論是企業(yè)還是政府部門，都更應提振激情和熱忱。我們在全面分析的前提下，可以堅定信心，當前階段是LED行業(yè)發(fā)展的一個轉(zhuǎn)型期而并非轉(zhuǎn)折點。

    1.行業(yè)增長格局未變，終端推動力依然強勁。LED業(yè)終端應用的穩(wěn)定增長趨勢沒有改變，而且在2010～2011年的短暫滯漲之后，2011年到當前，以室內(nèi)LED照明的快速增長為代表，整體應用市場呈現(xiàn)出加速增長的趨勢。從這個意義上講，當前我們所面臨的嚴峻局面，主要是前期投資過熱造成，而并非市場需求下降造成的。在這樣的背景下，盡管作為企業(yè)個體受到的考驗非常大，但行業(yè)整體的發(fā)展是健康的。在當前白熱化競爭的局面下，殘酷的環(huán)境也提升了企業(yè)的生存能力和LED產(chǎn)品的性價比水平。

    2.市場重壓下，中國企業(yè)在小功率芯片、小功率照明市場上找到突破口。從2003年以來，各級機構、聯(lián)盟、協(xié)會都基本認同LED照明發(fā)展路線圖應為“裝飾———特種———戶外———室內(nèi)工商業(yè)———通用”。近5年以來，在路線圖的兩端，基本格局沒有什么變化，裝飾照明和特種照明市場基本趨向穩(wěn)定，增長空間已受限，而通用照明則在性價比上成熟度不足，所以近年LED照明的行業(yè)發(fā)展著力點實際上都在戶外照明和室內(nèi)工商業(yè)照明上。而從去年到現(xiàn)在，不論是實際的市場發(fā)展，還是有關部門的總結(jié)和展望，這兩者之間的發(fā)展次序已悄然換位。這從表面上看是應用市場的變化，但究其實質(zhì)，還是LED照明從大功率到小功率技術路線的轉(zhuǎn)變。

    從當前的態(tài)勢看，LED室內(nèi)照明產(chǎn)品的節(jié)能效率、產(chǎn)品穩(wěn)定性、市場規(guī)模以及成長性預期已經(jīng)快速超越應用大功率技術的室外照明，應該說，這是市場和技術綜合發(fā)力的結(jié)果。我們可以欣喜于國內(nèi)上游企業(yè)在市場重壓下找到了一個重要的突破口：國內(nèi)當前應用于照明領域的小功率外延和芯片技術，已經(jīng)讓相當一部分產(chǎn)品在性價比上真正超過了歐美和日韓產(chǎn)品，國產(chǎn)LED不再是低質(zhì)低價的代名詞，而是真正在技術和產(chǎn)業(yè)化水平上都具備了較為充分的競爭優(yōu)勢。

    3.政策導向更理性，更可持續(xù)。各級政府、機構對LED產(chǎn)業(yè)的扶持發(fā)展方式，也已從投資扶持為主轉(zhuǎn)向市場應用推廣扶持為主。上到國務院最新發(fā)布的LED節(jié)能照明產(chǎn)品補貼模式、廣東從省級層面直接發(fā)布的以電費中附加繳費為穩(wěn)定扶持資金來源的應用推動，下到當前各地方政府逐漸淡出MOCVD產(chǎn)線投資補助模式而轉(zhuǎn)向支持區(qū)域內(nèi)企業(yè)對本區(qū)域新興LED節(jié)能照明市場的率先占領，都佐證著應用端推動已取代投資端推動成為扶持LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要方式，這既是一個產(chǎn)業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)型期的重要標志，也意味著LED照明市場到達了大規(guī)模市場化應用的前夜。<