編者按：自今年一季度以來，隨著歐債危機愈演愈烈，加上歐洲幾大光伏應用市場連續(xù)削減補貼，全球光伏產(chǎn)業(yè)遭受前所未有的重創(chuàng)。盡管中國、美國等新興市場對于光伏的需求量在增加，但這并不足以抵消需求的整體下降，整體市場呈現(xiàn)出供大于求的現(xiàn)象。目前，國內(nèi)光伏市場尚未真正打開，國內(nèi)廠商主要還是依靠海外訂單生存發(fā)展。這使得我國光伏組件、電池、硅片乃至硅材料全產(chǎn)業(yè)鏈都感受到了撲面而來的壓力，從價格飆升、游資瘋涌、項目“遍地開花”，到訂單銳減、資金鏈斷裂、企業(yè)大量倒閉，光伏產(chǎn)業(yè)正在思考如何應對這一寒冬的考驗。

    歐美市場經(jīng)濟持續(xù)疲軟

    今年，全球光伏產(chǎn)業(yè)由于供求嚴重失衡，一改去年的爆發(fā)式增長行情，開始步入持續(xù)的低迷。

    由于全球第一大光伏安裝市場德國削減補貼以及第二大光伏市場意大利政策不明朗，今年1月到5月，歐洲光伏安裝幾乎處在停滯狀態(tài)，裝機容量環(huán)比出現(xiàn)大幅下降，組件價格也連續(xù)暴跌。直到６月補貼政策塵埃落定后，歐洲市場裝機容量方有小幅反彈。

    然而，剛剛因補貼政策落定、旺季來臨而重現(xiàn)生機的全球光伏產(chǎn)業(yè)，近期卻在愈演愈烈的歐債危機沖擊下再度陷入泥沼。據(jù)行業(yè)人士分析稱，“為了更有效地控制債務問題，歐方必會更加嚴肅財政紀律，要求嚴格執(zhí)行財政緊縮計劃。在此背景下，歐洲國家陸續(xù)下調補貼總額的風險又將重現(xiàn)，同時，銀行貸款的收緊，也使得新增光伏電站的海外融資更加困難，新項目的開展陷入停滯，導致需求進一步惡化。

    我國太陽能光伏產(chǎn)業(yè)國內(nèi)需求量偏低，導致市場一直受制于德國、意大利以及其他歐美市場。歐美債務危機愈演愈烈，對大部分產(chǎn)品出口依靠歐美市場的中國光伏企業(yè)來說，影響巨大。

    近期有消息稱，德國政府可能最快在明年1月份實施較預期幅度更大的下調太陽能補貼措施，這無疑又給嚴重依賴德國市場的中國光伏企業(yè)當頭一棒。

    國內(nèi)光伏市場正式啟動

    面對嚴峻的光伏產(chǎn)業(yè)環(huán)境，業(yè)內(nèi)呼喚已久的光伏發(fā)電上網(wǎng)標桿電價，終于在國家發(fā)改委的一紙通知中落地。

    8月1日，發(fā)改委發(fā)布通知，制定全國統(tǒng)一的太陽能發(fā)電標桿上網(wǎng)電價。根據(jù)通知：2011年7月1日以前核準建設、2011年12月31日建成投產(chǎn)的、發(fā)改委尚未核定價格的太陽能光伏發(fā)電項目，上網(wǎng)電價統(tǒng)一核定為1.15元/kWh(含稅，同下)；2011年7月1日及以后核準的太陽能光伏發(fā)電項目，以及2011年7月1日之前核準但截至2011年12月31日仍未建成投產(chǎn)的太陽能光伏發(fā)電項目，除西藏仍執(zhí)行1.15元/kWh的上網(wǎng)電價外，其余省(區(qū)、市)上網(wǎng)電價均按1元/kWh執(zhí)行。

    由于太陽能電站項目一旦建成至少要運行25年，因此出臺固定上網(wǎng)電價有利于投資者形成穩(wěn)定投資回報預期，對于促進光伏行業(yè)健康發(fā)展具有推動作用。此次確定的兩檔上網(wǎng)電價，可以保證企業(yè)有一定的內(nèi)部收益率，政策的出臺無論對于光伏行業(yè)的多晶硅、光伏組件、逆變器還是開發(fā)商，無疑都是一大利好。業(yè)內(nèi)人士紛紛表示，這預示著國內(nèi)光伏市場開啟的腳步已經(jīng)加快了。政策出臺后，中國的光伏項目開發(fā)活動顯著增加，9月末非住宅項目待安裝量已達到了14GW，預計2011年中國光伏市場實際完成量將超過1.6GW，較2010年增長230%以上。然而，由于中國光伏市場才剛剛啟動，即使今年新增安裝量能達到2GW，與全球去年（17-18）GW新增裝機相比還是很少，無法根本影響供需格局。

    光伏訂單下降價格驟跌

    在2010年光伏市場空前火爆的帶動下，光伏企業(yè)擴張產(chǎn)能已成一種慣性：無錫尚德擴產(chǎn)，英利擴產(chǎn)，天合光能擴產(chǎn)，甚至不少二、三線光伏企業(yè)也號稱要將產(chǎn)能擴到GW級別。

    行業(yè)需求增速不斷萎縮，供給企業(yè)卻不斷擴產(chǎn)。新增需求遠趕不上產(chǎn)能擴張腳步的直接后果是，過剩的國內(nèi)光伏產(chǎn)能在爭搶體積越來越小的歐洲光伏蛋糕，令公司即便獲得歐洲訂單，也面臨國內(nèi)光伏同行“惡性壓價”帶來的出口利潤過低問題。從年初至今，國際光伏市場從上游多晶硅價格到下游組件的需求都出現(xiàn)了大幅萎縮，價格暴跌。

    iSuppli數(shù)據(jù)顯示，今年二季度，晶硅組件價格下跌16%，三季度跌勢延續(xù)。目前，我國一線供應商的晶硅組件價格在（0.83-0.85）歐元/W之間。晶硅電池和硅片的價格同樣下跌至0.75美元/W（電池）和0.54美元/W（156mm多晶硅片）。同期，只有多晶硅價格相對而言比較穩(wěn)定，一直在（50-60）美元/ kg之間徘徊，但預計四季度將跌至40美元/ kg 。

    由此可見，從硅片到組件供應商均面臨利潤被擠壓的局面，對大多數(shù)電池、組件廠來說，息稅前利潤仍然接近于零甚至為負。

    企業(yè)遭遇“寒冬”洗牌在即

    2011年9月1日，美國光伏公司索林德拉宣布停止生產(chǎn)并將在近期申請破產(chǎn)重組。這是一個月以來，第三家美國光伏公司進入破產(chǎn)保護程序。不久前，另外兩家光伏企業(yè)光譜太陽能（SpectraWatt）和長青太陽能公司（EvergreenSolar）也分別提交了破產(chǎn)保護的申請。

    對此，有外媒稱中國企業(yè)將是最大的受益者。10月19日，美國7家太陽能電池板生產(chǎn)商向美國商務部和美國國際貿(mào)易委員會(ITC)提起貿(mào)易申訴，要求美國政府對中國出口到美國的太陽能板施加限制，并征收超過100%的反傾銷關稅。

    事實上，國內(nèi)光伏企業(yè)的生存狀況同樣堪憂，它們并未因本國政府的政策支持而得以幸免，反而因為之前的政策支持而大規(guī)模進行產(chǎn)業(yè)擴張，造成了嚴重的產(chǎn)能過剩。多家企業(yè)虧損巨大，毛利率的迅速降低已讓不少企業(yè)無法承受。有行業(yè)人士表示，中國現(xiàn)在有三分之一的光伏組件企業(yè)是處于停產(chǎn)或者半停產(chǎn)狀態(tài)。　

    據(jù)相關市場數(shù)據(jù)，目前，整個世界的產(chǎn)能是市場消納的兩倍，全世界庫存的光伏產(chǎn)能約達10GW，中國則占了8GW多。一方面，中國企業(yè)企圖利用規(guī)模優(yōu)勢，大力生產(chǎn)組件，以期望控制成本，取得價格優(yōu)勢。而另一方面，面對日益萎縮的需求市場，中國企業(yè)不得不大打價格戰(zhàn)，而過低的價格又促使企業(yè)陷入虧本境地的惡性循環(huán)。

    盡管中國企業(yè)的產(chǎn)量排名各自領域內(nèi)的全球前列，然而有行業(yè)人士表示：“從2005年國內(nèi)第一家光伏企業(yè)上市以來，這么多年有很多企業(yè)的累計融資額跟凈值相比是差不多的。可以說在這（5—6）年的時間里，很多中國的光伏公司沒有賺到錢，公司盲目的擴張可能會帶來很多的潛在風險。”

    相對而言，全產(chǎn)業(yè)鏈的公司，抵御風險的能力較強，而專做某種光伏產(chǎn)品的公司，由于產(chǎn)品單一，嚴重依賴外部市場，形勢不容樂觀。多位業(yè)內(nèi)人士均表示，接下來一定也會有實力偏弱、匆匆上馬的中國光伏公司破產(chǎn)或被并購。

    10月18日晚，一則有關“尚德電力將會申請破產(chǎn)保護”的消息在微博上被轉發(fā)。隨后尚德電力多位高層否定并澄清了該傳聞。早在國慶節(jié)前后，另一家光伏龍頭企業(yè)賽維LDK有可能申請破產(chǎn)保護的說法便已在業(yè)內(nèi)流傳甚廣。隨后，賽維LDK總裁佟興雪表示，公司運營一切正常，“破產(chǎn)保護”傳聞不屬實。

    盡管兩家大型光伏生產(chǎn)企業(yè)并沒有實質性出現(xiàn)破產(chǎn)，但這些“破產(chǎn)”傳聞的背后，是目前國內(nèi)外光伏企業(yè)處于“煎熬中度日”的窘境。財報顯示，賽維LDK、尚德電力等光伏龍頭企業(yè)已出現(xiàn)債務較高等問題。無錫尚德的股票，已從今年2月份的高點10.83美元下跌了65.7%，從2008年的上市以來最高點90美元則下跌了95.9%。賽維LDK、晶科、晶澳等公司業(yè)績亦下跌嚴重。而包括多晶硅、硅片及光伏組件等產(chǎn)業(yè)上下游也面臨著庫存增加、銷售價格下滑、產(chǎn)能過剩甚至小企業(yè)倒閉等困局。

    隨著行業(yè)競爭的日趨激烈，中小型企業(yè)的生存環(huán)境將日益惡化，行業(yè)內(nèi)將出現(xiàn)兼并收購的情況。未來幾年，光伏行業(yè)的市場集中度將大幅提升，行業(yè)整合將為光伏行業(yè)帶來新的市場結構。

    逆變器影響甚微獨善其身

    在全球光伏市場需求萎靡不振之時，絕大多數(shù)太陽能器件制造商都在應對利潤率日漸下降的不利局面，但是產(chǎn)業(yè)鏈有一個領域遭受的損失相對較少，那就是光伏逆變器。

    光伏逆變器是光伏系統(tǒng)的核心功率調節(jié)器件，占系統(tǒng)成本比例在（10-15）%之間。目前全球龍頭SMA占據(jù)市場份額達44%，第二梯隊4個廠商合計占據(jù)32%市場，其余超過150多家公司分割剩下的市場。

    當前，國內(nèi)逆變器市場具有較多優(yōu)勢。首先，逆變器價格較為穩(wěn)定，毛利率水準在未來可以得到保證。在今年逆變器價格雖然也隨著光伏市場萎靡而略有下跌，但下跌幅度較小，基本比較平穩(wěn)。

    7月初逆變器平均價格為0.239美元/W，至10月初平均價格仍然維持在0.235美元/W，二季度度跌幅僅為1.67%。這主要是因為光伏逆變器產(chǎn)品價格的快速殺跌階段已經(jīng)過去，而作為需要持續(xù)研發(fā)投入的高端電力電子產(chǎn)品，其產(chǎn)品毛利率的受壓縮空間相當有限，產(chǎn)品跌價幅度將逐漸趨緩，未來的成本下降將主要來自于設計改進和元器件的國產(chǎn)化。

    其次，逆變器行業(yè)有著較高的行業(yè)壁壘，入門容易，做大做好難。光伏逆變器作為一個在中國剛出現(xiàn)不久的產(chǎn)業(yè)，相對較低的進入門檻確實吸引了眾多國內(nèi)企業(yè)參與研發(fā)生產(chǎn)，但產(chǎn)品參數(shù)和品質能夠獲得廣泛的機構認證、客戶認可，乃至實現(xiàn)批量出貨的企業(yè)則寥寥無幾，全球范圍內(nèi)的情況同樣如此。

    再者，國產(chǎn)逆變器市場占有率逐漸提高。光伏逆變器作為對長期運行穩(wěn)定性要求較高的產(chǎn)品，具有較深厚的技術積累、且能夠率先獲得一定規(guī)模穩(wěn)定運行業(yè)績的企業(yè)，才有機會做大做強，而邊緣企業(yè)則將很快被市場淘汰；國內(nèi)的先發(fā)企業(yè)有望借助國內(nèi)光伏安裝市場的啟動獲得寶貴的運行經(jīng)驗，為將來進軍國際市場打下堅實基礎。

    預計中國2011年和2012年的光伏新增裝機量，將在2010年僅400MW左右的基礎上猛增至1.6GW和3GW以上，大幅拉動并網(wǎng)光伏逆變器需求。目前，國際電源大腕紛紛角逐光伏逆變器市場，不少原先專注于其它領域的企業(yè)也先后宣布將進軍光伏逆變器行業(yè)。10月24日，我國最大的太陽能光伏逆變器生產(chǎn)企業(yè)陽光電源在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，這是我國第一家專注于光伏電站配件制造的上市公司。

    加強自主創(chuàng)新應對危機

    從長期來看，未來5年內(nèi)，光伏行業(yè)還是整體向好。首先，從各國政策導向來看，日本大地震后各國能源價值觀發(fā)生了深刻的變化，大力發(fā)展光伏的聲音不絕于耳。雖然歐洲市場增量趨緩，然而作為歐洲最大的光伏市場——德國政府已宣布全面棄核，這為歐洲光伏市場未來發(fā)展注入了強心劑。另外，美國、印度、中國、非洲等新興市場都具有建設大規(guī)模光伏電站的需求、能力和條件，這些都預示著光伏行業(yè)未來的巨大發(fā)展?jié)摿Α?

    目前，光伏市場的暫時低迷只是其行業(yè)發(fā)展過程中一個不可避免的調整階段，對于國內(nèi)光伏行業(yè)來說，這既是挑戰(zhàn)，也是機遇。我國應當果斷利用歐債危機，未雨綢繆、主動出擊，為我國光伏產(chǎn)業(yè)甚至是我國經(jīng)濟的發(fā)展奠定基礎。

    一方面，我們應加快啟動與培育國內(nèi)市場。通過落實光伏標桿上網(wǎng)電價政策，全面推動國內(nèi)應用市場的啟動及產(chǎn)業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。另一方面，企業(yè)應不斷加強自主技術創(chuàng)新，加強產(chǎn)學研合作，成立產(chǎn)業(yè)技術創(chuàng)新聯(lián)盟。同時，還應加大光伏應用方式探索。要加快打開國內(nèi)光伏市場，很重要的一點，就是要找到更加廣泛的應用方式。最后，還應當加強企業(yè)管理與基礎性工作，如標準化與技術規(guī)范的制定、質量檢測認證以及資源調查與評估等。

    光伏企業(yè)需要清醒地認識到，光伏行業(yè)發(fā)展過程必將是一個不斷洗牌的過程，只有通過不斷地技術創(chuàng)新，淘汰落后產(chǎn)能，降低成本，才能逐漸接近與達到平價上網(wǎng)，才能優(yōu)化整個光伏行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結構。<